债市综述（2023.9.25）

1、【债市综述】国内股市大涨及国债巨量供给施压，现券期货全线走弱。银行间主要利率债收益率普遍上行，10年期国开活跃券“23国开10”收益率上行1.6bp，10年期国债活跃券“23附息国债12”收益率上行1.45bp，5年期国开活跃券“23国开08”收益率上行1.5bp，5年期国债活跃券“23附息国债15”收益率上行1.75bp。国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.58%，10年期主力合约跌0.24%，5年期主力合约跌0.14%，2年期主力合约跌0.05%。银行间月内资金面进一步舒缓，隔夜回购加权利率下行近20bp至1.7%附近；不过非银机构跨季资金成本仍较坚挺，最低多在3.1%上方。“二永债”收益率普遍上行。全周来看，10年期国债期货主力合约跌0.21%，10年期国债活跃券“23附息国债12”收益率上行2bp。

2、交易所债券市场收盘，“22旭辉01”涨超13%，“PR开元02”涨超5%，“18GLPR2”、“21旭辉01”和“21旭辉02”涨超4%，“21金地04”、“21GLP03”和“20旭辉02”涨超3%；“启微2次”跌超22%，“21龙湖04”跌6%，“20金地01”跌超5%，“21不动02”和“PR万盛01”跌超3%。

3、中证转债指数收盘涨0.6%，万得可转债等权指数收盘涨0.96%。其中，48只可转债涨幅超2%，亚康转债、新港转债、新致转债、精测转债、宏昌转债涨幅居前，分别涨19.59%、8.6%、7.91%、7.33%、7.23%。跌幅方面，1只可转债跌幅超2%，金诚转债、万顺转债、洪城转债、百畅转债跌幅居前，分别跌2.04%、1.29%、1.27%、1.16%。

4、货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行19.45BP报1.6941%，7天期上行18.06BP报2.1957%，14天期上行16.56BP报2.7736%，创今年1月以来新高，1月期上行3.89BP报2.7101%，创今年3月以来新高。

5、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行15.7bp报1.727%，7天期上行3.7bp报1.988%，14天期上行13bp报2.663%，1个月期上行1.9bp报2.211%。

6、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌18.0个基点报1.72%；FDR007跌3.23个基点报1.9677%；FDR014涨17.86个基点报2.75%。

7、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001跌18.0个基点报1.8%；FR007跌15.0个基点报2.0%；FR014涨17.38个基点报2.7512%。

8、进出口行1年、2年期金融债中标收益率分别为2.0972%、2.2857%，全场倍数分别为3.29、6.28，边际倍数分别为2.56、1.86。财政部91天、182天、2年、5年期国债加权中标收益率分别为1.6955%、2.0726%、2.22%、2.48%，边际中标收益率分别为1.81%、2.1545%、2.28%、2.5%，全场倍数分别为2.35、2.33、2.46、3.06，边际倍数分别为1.57、1.78、1.4、1.41。

9、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌4.3个基点报5.114%，3年期美债收益率跌6.2个基点报4.803%，5年期美债收益率跌6.5个基点报4.561%，10年期美债收益率跌6.4个基点报4.435%，30年期美债收益率跌5.3个基点报4.524%。

10、欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率跌5.2个基点报4.240%，法国10年期国债收益率涨1个基点报3.283%，德国10年期国债收益率涨0.3个基点报2.735%，意大利10年期国债收益率涨4.5个基点报4.580%，西班牙10年期国债收益率涨1.3个基点报3.805%。