1、国君固收称,近期REITs下跌,主要受以下三方面因素影响:部分REITs基金底层资产经营以及分红率不及预期,供给相对稀缺、导致部分REITs产品估值偏高,以及流通盘较小,更多反映了交易型投资者心态退潮;后续应注意股
2、中信固收称,2022年居民积累的超额储蓄回流消费的规模预计相对有限,而地产销售也难以放量,对储蓄的分流作用较小,超额储蓄回流至银行理财的概率最大;伴随着下半年理财冲量节奏发力的惯例,预计其整体规模有望恢复至2022年中29万亿以上的水平,届时或将助推
3、中信证券称,当前C-REITs市场具备吸引力,我们重点看好当前估值吸引力强、租金高度稳定的保租房REITs, 也推荐估值具备吸引力、在经营层面表现显著好于同业的REITs资产,和前期调整较大的经营权类REITs资产。
4、中信固收称,2023年初在信贷总量高增、存款回流节奏分化、同业存单到期压力较大等问题下资金面持续偏紧,同业存单利率一度接近MLF利率。一季度央行灵活放量OMO、宽幅超额续作MLF并降准0.25pct,但银行负债端压力并未得到显著缓解,传统流动性缺口5因素分析法对于资金面调整的解释力度下降。
5、中信固收报告称,近期海外银行业风险逐渐平息,国内银行二永债热度不减。利差持续下行背景下,我们判断目前银行二永债处于40℃的水平。奶油策略虽好,但超额收益已然不足。站在二季度初的时点,信用市场结构性资产荒格局仍在,银行二永债是当前市场为数不多的可选板块之一。