金融街下午茶（2024.6.14）

一、宏观

1、国务院总理李强同新西兰工商界代表座谈时指出，中新经贸合作要继续保持“领跑”态势，两国企业家要继续弘扬“争先”精神，在顺势中求胜势，在开放中抓机遇，在创新中促领先，努力做大蛋糕、实现共赢。中国开放的大门将始终向新西兰等各国企业敞开，将进一步扩大市场准入，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，为外资企业在华投资兴业提供更多支持和便利。

2、央行联合科技部等部门4月设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构更大力度投早、投小、投硬科技。近期，央行与科技部依托“创新积分制”评价，遴选首批近7000家符合条件的企业，向21家全国性银行推送，首笔科技创新贷款近日已发放，后续其他贷款将陆续投放。央行与科技部正在组织开展第二批32万余家科技型企业创新积分评价，遴选企业名单推送给银行。下一步，央行将继续加强与科技部等部门的协同配合，强化政银企对接，推动银行用好用足科技创新和技术改造再贷款，将更多金融资源投向科技创新领域，为加快发展新质生产力提供有力金融支持。

3、2024年前5个月中国人民币贷款增加11.14万亿元。分部门看，住户贷款增加8891亿元，其中，短期贷款增加293亿元，中长期贷款增加8598亿元；企（事）业单位贷款增加9.37万亿元，其中，短期贷款增加2.44万亿元，中长期贷款增加7.11万亿元。前5个月中国人民币存款增加9万亿元。其中，住户存款增加7.13万亿元，非金融企业存款减少2.45万亿元，财政性存款增加5759亿元，非银行业金融机构存款增加2.39万亿元。

5月末中国广义货币（M2）余额301.85万亿元，同比增长7%；狭义货币（M1）余额64.68万亿元，下降4.2%；流通中货币（M0）余额11.71万亿元，增长11.7%；前5个月净投放现金3618亿元。

2024年前5个月中国社会融资规模增量累计为14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加10.26万亿元，同比少增2.1万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加727亿元，同比多增778亿元；委托贷款减少915亿元，同比多减1714亿元；信托贷款增加2350亿元，同比多增1968亿元；未贴现银行承兑汇票减少318亿元，同比多减1863亿元；企业债券净融资1.2万亿元，同比多2519亿元；政府债券净融资2.49万亿元，同比少3497亿元；非金融企业境内股票融资1060亿元，同比少2835亿元。5月末中国社会融资规模存量为391.93万亿元，同比增长8.4%。

4、央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，6月14日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

本周央行共开展80亿元逆回购操作，同时有100亿元逆回购到期，单周净回笼20亿元。下周央行公开市场将有80亿元逆回购到期，其中周二至周五分别到期20亿元。此外，下周一将有2370亿元MLF到期，下周三将有700亿元国库现金定存到期。

5、世界银行发布最新一期《中国经济简报：超越房地产的增长——周期性上升与结构性挑战》指出，中国制造业和基础设施投资以及服务消费支出保持强劲，但房地产市场调整仍在继续，预计2024年中国GDP增速为4.8%，较2023年12月预测上调0.3个百分点。这次上调一方面是因为出口强于预期，同时也反映政府房地产支持政策和财政支出增加的影响。

6、今年前5个月长江经济带11省市外贸进出口值达7.89万亿元，创历史同期新高，同比增长3.5%，占全国进出口总值的45.1%。其中，江苏省外贸进出口2.22万亿元，增长9.2%，地区外贸占长江经济带外贸总值的28.1%，位列长江经济带首位。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】市场早盘弱势整理，午后券商引领大金融发力，三大指数放量反弹，创业板指更为活跃。上证指数收涨0.12%报3032.63点，创业板指涨0.76%，万得全A涨0.34%。市场成交额8508.1亿元。本周，上证指数累计跌0.61%，录得周线四连阴；创业板指则涨0.58%。

券商成反弹急先锋，海通证券触及涨停。有市场传闻称，海通证券和国泰君安将合并。对此，海通证券回应称，公司目前没有合并重组的计划。国泰君安方面对此回应称，公司目前没有应披露而未披露的重大信息。

地产股表现出色，冠城大通涨停。PCB概念走强，英可瑞20cm涨停。CPO概念股爆发，东田微20cm涨停，剑桥科技涨停。虚拟电厂概念股走强，长城电工、北京科锐二连板。人形机器人概念走弱，北特科技跌停。CRO概念股下挫，泰格医药跌近6%。

沪深两市主力资金净流出70.07亿元。大金融午后发力主力三大指数收红，但沪指仍连续11日遭5日线碾压；AI浪潮逐渐进入分化期，中际旭创、新易盛、沪电股份、工业富联狂飙新高，高股息阵营进一步出现兑现筹码。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数收跌0.94%报17941.78点，周跌2.31%；恒生科技指数跌0.84%报3707.62点，周跌1.72%；恒生国企指数跌0.73%报6374.66点，周跌2.08%。大市成交1162.24亿港元，南向资金净买入58.07亿港元。科技、医药、能源板块跌幅居前，黄金零售股走弱，周大福跌近9%，药明康德跌超5%，药明生物跌超4%。工业、内房股上涨，世茂集团涨超10%，融创中国涨5%。内资券商盘中异动拉升，海通证券涨近6%。

3、证监会就《香港互认基金管理规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意见。本次规则修订拟从两方面进行优化，一是适度放宽互认基金客地销售比例限制。按照稳步有序、逐步放开的原则，将互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%；二是适当放松互认基金投资管理职能的转授权限制。允许互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构，同时，为保护投资者利益，要求获转授机构所在地限于已与我会签署监管合作谅解备忘录并保持有效监管合作关系的国家或地区。

4、首批上市交易的核心资产指数中证A50ETF的发展逐渐分化，不同基金之间的规模拉开较大差距。截至6月13日，平安中证A50ETF以超46亿元规模位居首位，比规模最小的基金多出近40亿元，并在近日持续获得资金净申购。

5、一则关于“上海某证券类私募机构以65万元价格‘低于市场行情’卖壳”的消息在私募圈持续传播。据多方求证，暂未获得这家私募的准确名称和信息。不过，多位私募业内人士表示，随着私募行业扶优限劣、严监管的大幕拉开，当前证券类私募机构的行业出清正在加速。

6、今日飞天茅台批发价逼近2200元，贵州茅台证代对此表示，普通飞天茅台指导价格是1499元，目前来说公司动销都是正常的。分析认为，相对于零售价，数十元的批发价涨跌幅属于正常的价格震荡区间，不需要过度紧张。

对于近日茅台价格波动，白酒流通行业人士表示，大部分原因是经销商在放弃利润出货。但在其看来，虽然茅台酒降价趋势可能会继续，但目前尚未出现集中抛货的情况。

7、维维股份原控股子公司枝江酒业被核定补缴补缴1994年至2009年税费共计8500万元。湖北宜昌当地有关部门表示，不存在“倒查30年”，此次对枝江酒业下发《税务事项通知书》，系审计部门发现枝江酒业前期有税款欠缴，税务部门按照程序正常追缴，“审计追欠，没啥特殊的原因和背景，不要误读。”

8、物产中大发布公告称，近日有媒体关注公司铜产品贸易业务情况，公司对相关情况进行初步核实，说明如下：1、公司正在向控股子公司物产中大国际贸易集团有限公司进一步核实情况；2、公司具有完善的内控制度，能够有效管理和控制贸易业务相关风险，保障公司在国际贸易中合法合规运营；3、上述事项涉及公司金额约1.1 亿元人民币，占公司归母净利润较小，对公司后续经营不会产生较大影响。

9、建设银行调整部分代销公募基金产品风险等级，将39只基金由“R3-中风险”调整为“R4-中高风险”。

10、中国中冶公告称，1-5月新签合同额5089.1亿元，较上年同期降低5.7%，其中新签海外合同额257.7亿元，较上年同期增长121.8%。

11、上海机场公告称，5月浦东国际机场旅客吞吐量625.86万人次，同比增长58.80%；虹桥国际机场旅客吞吐量405.66万人次，同比增长9.21%。

12、腾讯和广汽集团战略合作全面升级。未来双方将基于腾讯的云计算、轻地图能力，共同推出“端云一体”的自动驾驶轻地图解决方案；将共建广汽集团大模型底座，推出企业级AI开发中台，支撑大模型技术在智能营销、智能座舱、智能客服、自动驾驶等领域落地应用。

13、隆基绿能再次刷新晶硅-钙钛矿叠层电池效率世界纪录，该电池的光电转换效率高达34.6%。

14、小米汽车表示，截至6月13日，小米SU7累计交付已突破20000台；6月单月交付将突破1万台，全年将保障交付10万台，冲刺12万台。

小米公司宣布，截至2024年6月14日12:00，小米618全渠道支付金额突破200亿元，刷新小米历年618大促纪录。

三、行业

1、市场监管总局会同中国人民银行、金融监管总局近日联合印发《关于开展质量融资增信工作更好服务实体经济高质量发展的通知》，按照“信息采集、信用评估、贷款服务、贷后管理”的质量融资增信实施全流程进行部署。

2、民政部印发通知，要求各地推动社会组织助力高校毕业生就业；推动社会组织助力拓展就业新空间。各地要引导动员社会组织持续拓展服务空间，挖掘就业需求，进一步稳住存量岗位、扩大增量规模；支持基金会等慈善组织积极引入直接面向基层、面向群众的公益慈善项目和资金，助力基层民生保障，带动开发相应岗位。

3、国家医保局表示，2024年将继续大力推进医药集中带量采购工作，在集采品种选择上强调统筹协调。在国家层面至少开展一批药品和一批高值医用耗材集采。国家组织药品集采持续聚焦通过仿制药质量和疗效一致性评价，竞争较为充分的药品。国家组织高值医用耗材的集采，将聚焦临床必须、存在价格虚高、群众反映较为强烈的品种，在地方层面主要覆盖国家组织集采以外，采购金额大、覆盖人群广的“大品种”。

国家药监局副局长黄果透露，今年前五个月已经批准创新药20个、批准了创新医疗器械21个，其中既有大家比较关心的像CAR-T、单克隆抗体等新生物技术产品，也有创新中成药，还包括采用全磁悬浮技术的人工心脏产品、采用人工智能技术的CT图像辅助检测软件等。

4、四川省人民政府办公厅发布《关于推动外贸稳规模优结构高质量发展的实施意见》，到2027年，全省外贸规模迈上新台阶，货物贸易进出口总值达到1.2万亿元，服务进出口总额超过1700亿元，保持中西部第一。货物贸易实绩企业突破1万家，服务贸易实绩企业超过8500家。促进电子信息产业稳产能增订单，加强用工用能保障，大力争取集成电路、智能终端、新型显示等优势产品订单，拓展柔性电子、先进电子材料等潜力产品国际市场份额。用好扩大进口支持政策，扩大农产品及新能源矿产等进口。

5、针对“吉林银行取款需派出所同意”一事，吉林银行客服表示，受理资金支取业务时会按照相关法律规定对客户尽职尽责调查，对异常账户或存在可疑账户，根据风险情况，按照规定核实交易情况。

6、中汽协发布数据显示，5月中国汽车产销分别完成237.2万辆和241.7万辆，同比分别增长1.7%和1.5%。其中，新能源汽车产销分别完成94万辆和95.5万辆，同比分别增长31.9%和33.3%，市场占有率达到39.5%。5月中国汽车出口48.1万辆，环比下降4.4%，同比增长23.9%。其中，新能源汽车出口9.9万辆，环比下降13.3%，同比下降9%。

7、元宇宙产业委表示，将积极响应民政部要求，作为科技新兴产业引领者，中国首个全国性元宇宙产业组织，元宇宙产业科普教育和推广是首要职责，中国移动通信联合会元宇宙产业委员会推出元宇宙产业人才培养“千里马”计划，吸纳培养一批大学应届毕业生，推动元宇宙产业发展，推进元宇宙人才建设。

8、近期养羊理财平台“众牧宝”出现用户无法提现的情况，众牧宝客服在各用户群里发布公告称，提现失败是因为目前账上已没有资金，资金去向不知，警方已经介入。目前，众牧宝App的认养功能已无法使用，存量用户与众牧宝高管及客服失去联系。

9、位于上海环球金融中心71层的整层办公房产再次上架阿里资产司法拍卖平台，此次交易方式为“变卖”，变卖价与“二拍”起拍价一致，在评估价的基础上降低1.8亿余元，定为3亿元。此外，嘉善法院5月曾以3.37亿元的价格对该房产进行首拍，因无人参加流拍，6月以3亿元的价格对该房产进行二次拍卖，但最终还是因无人参加而流拍。

四、海外

1、欧洲央行管委Vasle表示，通货膨胀在最近几个月显著放缓，反通胀进程仍然面临风险，持续的工资增长可能减缓反通胀进程，降息速度可能比加息慢。

2、日本央行维持利率在0%-0.1%不变，符合市场预期。日本央行称，委员会委员一直决定维持利率不变；将按照此前3月份的决定购债国债，减少购债规模；将在下次会议上明确债券购买计划；日本央行将举行“债券市场小组”会议讨论国债购买问题；日本经济已适度复苏，尽管存在一些弱点；经济活动和物价仍存在高度不确定性；尽管价格上涨的影响仍然存在，但私人消费仍然强劲，汽车销售持续下滑；金融环境一直宽松；预计核心CPI将逐渐上升。

日本央行行长植田和男表示，决定减少购买国债以确保市场上长期收益率更加自由地形成；重要的是以可预见的方式减少购买国债，同时确保灵活性以谨慎对待债券市场的稳定；减少购买国债的规模将是相当大的；减少购债的具体金额和框架将在听取市场参与者意见的基础上确定；将在下次政策会议决定后立即开始减少购买国债；如果价格朝着目标上涨，将会提高利率；无法提前确定潜在加息的具体时间；不认为资产负债表在1-2年内会处于有利状态；金融条件仍然宽松，希望谨慎地削减债券购买规模；将在7月货币政策会议上设定短期利率，同时考虑减少购买国债；外汇汇率对价格的影响可能比过去更大；不确定日本国债持有量的缩减将持续多久。

3、法国财长勒梅尔表示，当前政治危机会导致金融危机；法国的融资成本已经比葡萄牙更昂贵。

4、法国5月CPI终值同比上升2.3%，预期升2.2%，初值升2.2%，4月终值升2.2%；环比持平，预期持平，初值持平，4月终值升0.5%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌参半，韩国综指涨0.13%报2758.42点，周涨1.31%，权重股方面，现代摩比斯涨超7%，三星电子、浦项制铁涨超1%，LG新能源跌近4%，三星SDI跌超2%；日经225指数涨0.24%报38814.56点，周涨0.34%，权重股方面，软银集团涨超3%，伊藤忠商事、三井物产涨超2%，日立、三菱商事、任天堂涨超1%，第一三共跌超3%，三菱日联金融、索尼跌超1%；澳洲标普200指数跌0.33%报7724.30点，周跌1.73%；新西兰标普50指数收平报11872.19点，周涨0.13%。

2、特斯拉CEO马斯克在美国得州奥斯汀举行的年度股东大会上表示，特斯拉将于2025年开始限量生产Optimus，并于明年在自有工厂测试类人机器人。他预测，明年特斯拉将拥有超过1000个，甚至数千个在运行的Optimus机器人。

3、SpaceX取消当地时间周四晚间的猎鹰9号火箭发射任务，目前目标是在当地时间6月14日周五进行猎鹰9号火箭发射。

4、国行版苹果头显正式开启预售。1TB版头显售价32999起，顶配版售价38197元。

5、纽约地区法院法官Margo Brodie表示，准备拒绝Visa及万事达卡拟议的300亿美元反垄断和解协议，全美零售联合会此前曾批评和解协议明显有不足之处，商户受益很少。两家信用卡公司均对法官的决定表示失望。

6、Spotify将进一步涉足广告领域，推出其首个内部创意机构Creative Lab，帮助品牌创建定制的营销活动，并将开始测试生成式AI广告。

7、波音公司发布声明称，在发现紧固件未正确安装后正对未交付的787梦想飞机进行检查。在役飞机可以继续安全运营，正在花必要的时间确保所有飞机在交付前达到交付标准。

8、ARM Holdings将从6月24日开始被纳入纳斯达克100指数。

9、阿斯利康集团成员亘喜生物与苏州生物医药产业园正式签署合作备忘录，将进一步扩展生产空间，提升细胞治疗药物产能，以保障后续开展更多临床研究的用药需求。此次扩增的生产设施占地面积约9000平米，整体项目将于今年年内动工，预计于2025年底前竣工。

10、贾跃亭表示，向首位二级市场个人投资者交付FF912.0Futurist Alliance，标志着公司重启交付第二阶段（SOD2）。与此同时，FF正考虑推出第二品牌，该品牌会将FF高价值解决方案和科技赋能给未来的大众放量，让更多的大众个人投资者和普通用户都能够享受到“极智科技奢华”。

11、日本麒麟控股将收购大型健康食品企业FANCL，最早2024年内通过TOB（公开要约收购）把FANCL纳为全资子公司。目前麒麟对FANCL的出资比例为约33%，预计收购金额为约2100亿日元。

12、丰田汽车6月以后将继续暂停3款车型生产。

六、期货

1、国内商品期市多数收跌，黑色系多数上涨，焦炭涨近4%，焦煤涨逾2%，铁矿石涨近2%，锰硅则跌逾3%；能化品多数下跌，丁二烯橡胶跌逾3%，20号胶、橡胶跌逾2%；农产品多数下跌，花生、菜油跌逾1%；基本金属多数下跌，沪锡、沪镍、沪锌跌逾1%；贵金属均下跌，沪银跌逾1%；集运指数（欧线）涨近4%，胶合板跌逾3%。

2、《广州期货交易所结算管理办法》修改已由广州期货交易所董事会审议通过，并报告中国证监会，现予以发布，相关业务规则自发布之日起实施。

3、美国农业部（USDA）发布最新月报，调低2023/2024年度美国大豆压榨量预期，同时将巴西大豆产量调低100万吨。USDA月报将2024/2025年度全球大豆期末库存下调60万吨至1.279亿吨，但同比增加15.2%。徽商期货农产品分析师刘冰欣表示，全球大豆供需宽松的预期仍未改变，预计在美国天气炒作拉开序幕前，美豆还会继续弱势震荡。

4、消息人士称，英国石油公司日产量43.5万桶的惠惠廷炼油厂计划在未来几个月内进行重大改造。

5、两名不愿透露姓名的知情人士称，俄罗斯政府重新开始讨论临时禁止柴油出口的想法。政府希望阻止柴油可能出口到“非生产商”，即贸易商、油库和其他车用燃料市场的参与者，因为经销商将原本用于国内市场的柴油销售到国外。

七、债券

1、【债市综述】现券收益率小幅下滑，50年期超长期特别国债完成首发，点燃超长债交易热情。30年期国债交投活跃券下行超2bp，临近2.5%关口；国债期货多数收涨，30年期主力合约涨0.25%，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约基本持平，2年期主力合约涨0.01%。地产债多数上涨，“22万科06”涨超7%。

2、中证转债指数收涨0.06%，万得可转债等权指数跌0.16%。其中，17只可转债涨幅超2%，盛路转债、中辰转债、溢利转债、晨丰转债、伟24转债涨幅居前，分别涨20%、7.7%、6.01%、4.87%、4.07%。跌幅方面，25只可转债跌幅超2%，博汇转债、卡倍转02、龙大转债、雪榕转债、中装转2跌幅居前，分别跌20%、9.21%、9.05%、7.29%、6.9%。

3、财政部50年期超长期特别国债首发结果出炉，中标利率2.53%，创纪录新低，全场倍数5.38，边际倍数1.03。财政部2年期新发记账式附息国债加权中标利率1.67%，创2020年5月以来新低，边际中标利率1.69%，全场倍数3.58，边际倍数1.98。

4、中金所公告称，国债期货合约TF2503、T2503、TS2503和TL2503将于6月17日挂牌上市，公布各合约可交割国债范围及其转换因子。

5、广发基金公告，为保护基金份额持有人利益，决定暂停广发景宏债券型证券投资基金个人投资者的申购（含转换转入）业务。

6、韩国聘请银行进行两年多以来的首次美元债券发行。

八、外汇

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2557，较前一交易日下跌37个基点。当日人民币对美元中间价报7.1151，调贬29个基点，本周累计调贬45个基点。

2、印尼央行对外汇市场进行干预，以维护市场信心，确保外汇供求平衡。印尼央行指出，卢比贬值是由于美国就业数据以及市场担心明年财政管理。