1、华泰固收称,近期市场围绕美国大选、降息、国内政策的三大主线交易逐渐升温。海外市场降息交易与“特朗普交易”交织,美债曲线陡峭化是确定性相对较高的方向,关注部分利率敏感和落后资产补涨机会,美股小盘可能受益于共振利好,同时需要注意地缘因素扰动。
2、国盛宏观熊园表示,上半年宏观形势的预期差不少,下半年应会有新变化。基本面,可能延续“外强内弱、供强需弱”的特征,重点关注出口、地产、价格、社融的变化;政策面,会有增量政策,尤其是促改革、抓落实、不同形式的中央加杠杆(降息降准/化债/收储);资产端,国内权益偏震荡、结构性主题性行情为主,债券收益率短期可能调整,但大方向可能偏下行,调整就是机会。此外,下半年不确定因素仍大,密切跟踪四点:三中全会;国内政策节奏;美联储降息;美欧大选、地缘博弈。